演讲期各期末，刊行人应收款子（含合同资产）别离为 52，021。91万元、57，847。25万元、64，888。61万元和73，843。67万元，占停业收入的比例别离为77。75%、58。97%、68。20%和 74。16%，是公司次要的流动资产，应收账款的欠款方次要为中石油集团部属油田公司、油服公司，客户信用优良，坏账风险较低。

　　刊行人正在本次刊行平分别礼聘了信达证券股份无限公司做为本次刊行的保荐机构（从承销商），礼聘市汉坤律师事务所做为本次刊行的刊行人律师，礼聘公证天业会计师事务所（特殊通俗合股）做为本次刊行的审计机构，同时，刊行人还礼聘了境外律师为公司境外运营环境出具了专项法令看法书。除上述依法礼聘的证券办事机构外，刊行人正在本次刊行中不存正在间接或间接有偿礼聘其他第三方的行为。

　　投资银行营业部分至多应于拟向监管机构及自律性组织报送项目反馈看法答复文件、更新的项目申请文件的前 3个工做日内，由内核申请联络人将经质控团队审核通过的项目反馈看法答复文件、更新的项目申请文件报内查办公室审核，内核申请联络人应同时申明项目工做草稿能否曾经质控团队验收。

　　2021年，刊行人收购贝肯构成商誉 6，052。76万元。截至 2025年9月 30日，公司商誉账面价值 4，046。20万元，占公司资产总额的2。19%，商誉减值预备为 2，006。56万元。演讲期内，贝肯的停业收入别离为 13，120。48万元、14，310。95万元、11，706。12万元及3，649。82万元，波动较大。

　　本次募集资金扣除刊行费用后将全数用于弥补流动资金和债权，不会用于财政性投资，不会间接或者间接投资于以买卖有价证券为次要营业的公司。本次募投项目合适国度财产政策和相关、地盘办理等法令、行规。

　　本保荐机构内核部分及保荐代表人颠末审慎核查，认为刊行人本次向特定对象刊行股票合适《公司法》《证券法》等法令、律例、政策的相关向特定对象刊行股票的前提，募集资金投向合适国度财产政策要求，同意保荐刊行人本次向特定对象刊行股票。

　　经查阅中国证监会、深交所通知布告及通过查询证券期货市场失信记实查询平台等，并获取了相关从管部分对刊行人出具的合规证明等，刊行人比来三年不存正在严沉损害投资者权益和社会公共好处的严沉违法行为。

　　具体环境详见本刊行保荐书“第三节 对本次刊行的保举看法”之“五、本次刊行合适《证券期货法令适意图见第 18号》的相关”之“（三）关于募集资金用于补流还债合用“次要投向从业”的”。

　　项目组正在开展尽职查询拜访工做过程中按照《投资银行营业工做草稿取项目档案办理法子》的要求成立保荐工做草稿，并按关法令律例和信达证券内部规章轨制做好项目后期的相关工做。

　　公司上次募集资金系公司2016岁首年月次公开辟行股票并上市募集资金，到账时间为2016年12月，距今已跨越五个会计年度，且已利用完毕。按照《监管法则合用—刊行类第7号》，公司本次向特定对象刊行股票无需编制上次募集资金利用环境的演讲，也无需礼聘会计师事务所对上次募集资金利用环境出具鉴证演讲。

　　经获取并核阅公证天业会计师事务所（特殊通俗合股）对刊行人 2024年年度财政报表出具的《审计演讲》（苏公 W[2025]A342号）等，公证天业会计师事务所（特殊通俗合股）对刊行人 2024年年度财政报表出具了尺度无保留看法的审计演讲，刊行人比来一年财政报表的编制和披露正在严沉方面合适企业会计原则或者相关消息披露法则的，刊行人比来一年财政会计演讲未被出具否认看法或者无法暗示看法。

　　道通俗货色运输；对外承包工程；取石油和天然气开采相关的办事；石 油钻采公用机械制制取发卖；化学原料及化学成品、五金交电、电子产物 发卖；货色取手艺的进出口营业；催化剂、钻井用帮剂、概况活性剂、油 田用化学制剂制制；机械设备租赁；电气设备补缀；仪器仪表补缀；其他 机械和设备补缀业。（依法须经核准的项目，经相关部分核准后方可开展 运营勾当）！

　　2、本次刊行对象为陈东，陈东通过认购本次刊行的股票取得上市公司现实节制权，本次刊行的订价基准日为公司第五届董事会第二十五次会议决议通知布告日。

　　公司是国内领先的油气资本开辟分析办事商，次要为客户供给钻井一体化办事，受国内宏不雅政策和财产政策的影响较大。宏不雅政策和财产政策若发生新的变化，例如：天然气价钱构成机制和完美，资本税和税、国度严酷能效束缚鞭策沉点范畴节能降碳的系列办法推出等，均会影响能源需求以及油气勘察开辟的投资规模和速度，从而降低对公司产物和办事的需求，给公司出产运营和效益带来晦气的影响。

　　综上，除上述事项外，保荐机构及刊行人正在本次刊行中不存正在其他间接或间接有偿礼聘第三方的行为，合适《关于加强证券公司正在投资银行类营业中礼聘第三方等清廉从业风险防控的看法》（证监会通知布告【2018】22号）的相关。

　　截至 2025年 9月末，刊行人短期告贷为 53，051。17万元，资产欠债率为62。46%，均处于较高程度。截至 2025年 9月末，刊行人存放于境外的款子为21，638。52万元（含理财富物），占总资产的比例为11。69%。若将来宏不雅经济、外汇管制政策、银行信贷政策等发生变化，刊行人存放正在境外的款子转回境内的时间、成本等可能添加，可能导致刊行人不克不及及时偿付到期债权，偿债风险添加。

　　2025年 5月 29日，中瑞世联资产评估集团无限公司出具了《贝肯能源控股集团股份无限公司拟向特定对象（陈东）刊行股票事宜进而形成办理层收购所涉及的贝肯能源控股集团股份无限公司股东全数权益价值项目资产评估演讲》（中瑞评报字[2025]第 501069号）。

　　投资银行营业部分及项目组通过质控团队审核后，按照保荐机构现行《投资银行类营业内核办理规程》《投资银行类营业内核会议办理法子》的，向内查办公室提交内核会议申请文件，提出内核会议申请。

　　演讲期内，公司钻井工程收入别离为 59，864。52万元、87，891。51万元、89，994。22万元和 73，245。97万元，呈上升趋向。刊行人上逛油气公司的勘察开辟收入，间接影响刊行人营业规模。若将来油服行业发生严沉晦气变化或油气公司勘察开辟收入大幅下降，可能导致刊行人项目承包规模下降，进而惹起刊行人钻井工程营业收入无法持续增加以至下降的风险。

　　1、本次刊行的特定对象共 1名，本次刊行对象合适资东会决议的前提，且不跨越三十五名；刊行人本次刊行的刊行对象合适《注册办理法子》第五十五条之。

　　（中文）贝肯能源控股集团股份无限公司 （英文）Beiken Energy Group Co。， Ltd！

　　公司按照需求通过劳务分包商来为项目供给脚够的劳动力提高了公司衔接项目标能力。可是，因为受劳动就业形势、劳动力成本等要素的影响，可能会对劳务分包商的招工和运营成本发生间接影响，从而对刊行人的劳工数量和成本发生必然的间接影响。同时，若公司用工办理不妥导致用工比例取相关法令律例不符或劳务外包供应市场发生严沉晦气变化，将可能对刊行人的出产运营形成晦气影响。

　　跟着公司营业规模的不竭扩张和境外营业的持续拓展，公司办理的复杂程度将较着上升，对公司运营办理程度和内部节制的要求将越来越高。刊行人正在多年的运营办理中已逐渐成立健全了公司管理系统和相关轨制，比来三年，刊行人会计师对刊行人内部节制均出具了尺度无保留看法的内部节制审计演讲，刊行人内部节制不存正在严沉缺陷。跟着公司营业规模增加，若是公司不克不及按照营业成长及变化进一步健全、完美办理轨制，或相关内部节制轨制不克不及无效的贯彻和落实，可能面对公司管理无效性和内部节制施行力度不脚的景象，进而对公司的运营办理发生晦气影响。

　　4、对刊行人或者现任董事、高级办理人员能否存正在因涉嫌犯罪正正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正正在被中国证监会立案查询拜访的景象的核查 经查阅中国证监会、深交所通知布告及查询通知布告网、施行消息公开网等，并获取刊行人现任董事、高级办理人员的声明等，刊行人及其现任董事、高级办理人员不存正在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案查询拜访的景象。

　　本次向特定对象刊行股票方案尚需颠末深圳证券买卖所审核通过并取得中国证监会同意注册后方可实施。正在本次刊行申请获得深圳证券买卖所审核通过并获得中国证监会做出的同意注册的决定后，公司将向深圳证券买卖所和中国证券登记结算无限义务公司深圳分公司申请打点股票刊行、登记和上市事宜，完成本次向特定对象刊行股票全数呈报核准法式。

　　石油行业是本钱、手艺稠密型行业，准入尺度较高，大型公司外行业合作中占领从导地位。公司是油气资本开辟分析办事商，通过不竭的手艺堆集和研发立异，产物品种、产物系列日益完美，曾经成为行业内颇具影响力的企业。因为油气开采行业投资规模较大，带动了油气田公用设备及工程手艺办事营业投资的增加，吸引了较多的合作者进入，导致行业合作的激烈。若是公司不克不及连结手艺和办事的立异，不克不及持续提高产物和办事的手艺程度和质量，不克不及充实顺应行业合作，则会晤对客户资本流失、市场份额下降的风险。（未完）。

　　王若然先生：信达证券股权融资事业部营业副总监，中国注册会计师协会非执业会员；曾担任或参取宏源药业（301246）创业板 IPO项目、三夫户外（002780）向特定对象刊行股票项目，奥美森（873044）新三板挂牌项目。王若然先生正在保荐营业执业过程中严酷恪守《证券刊行上市保荐营业办理法子》等相关，执业记实优良。

　　经查阅刊行人本次刊行预案及公开披露消息，截至本刊行保荐书出具之日，刊行人本次刊行方案不存正在添加募集资金数额、添加募投项目或添加刊行对象等可能导致刊行方案发生严沉变化的景象，合适《证券期货法令适意图见第 18号》第七条之。

　　演讲期各期末，刊行人钻井工程项目未全体落成时，刊行人按照甲方签字或盖印的工做量确认单和合同计费尺度暂估收入。演讲期内，刊行人确认暂估收入的金额别离为 47，391。49万元、54，161。63万元、53，861。20万元和56，468。10万元，金额较大。

　　分析质控部担任公司投行营业内控轨制扶植、风险节制工做，下设质控团队具体担任对投资银行项目风险实施全过程办理和节制，及时发觉、和改正项目施行过程中的问题。质控团队能够按照项目具体环境，不按期对项目施行过程进行查抄，审慎核查项目方案筹谋、现场尽职查询拜访、申报文件制做、中介机构协调等取项目施行相关环节或内容能否合适监管要求以及能否存正在其他严沉风险。

　　2025年 7月 30日，公司第六届董事会第五次会议审议通过了《关于修订公司 2025年度向特定对象刊行 A股股票方案的议案》等议案，对刊行预案及相关文件进行修订。

　　综上，刊行人已就本次向特定对象刊行股票履行了《公司法》《证券法》及中国证监会和深圳证券买卖所的决策法式。

　　经查阅中国证监会、深交所通知布告及通过查询证券期货市场失信记实查询平台等，并获取刊行人控股股东、现实节制人的声明及无犯罪记实证明等，刊行人控股股东、现实节制人比来三年不存正在严沉损害刊行人好处或者投资者权益的严沉违法行为。

　　谢文森先生：信达证券股权融资事业部高级副总司理，保荐代表人，法令职业资历，中国注册会计师协会非执业会员，法令硕士。2015年起头处置投资银行工做，曾先后参取华光光电 IPO项目、新天然气严沉资产沉组项目以及东岳机械、中科但愿等多个新三板保举挂牌项目。谢文森先生正在保荐营业执业过程中严酷恪守《证券刊行上市保荐营业办理法子》等相关，执业记实优良。

　　项目全体落成后，公司取甲方打点终结算，正在取得取甲方最终确认的结算书后，刊行人将结算金额取前期已暂估确认金额之间的差额，正在结算当期调整收入。受地质前提、施工前提及构和等影响，甲方终结算金额可能取刊行人暂估收入金额存正在差别，进而导致刊行人钻井工程营业暂估收入存正在大幅调整的风险。

　　内查办公室正在内核会议竣事后的 2个工做日内，按照内核会议审议环境制做完成“内核会议审核看法”、“内核会议记实”，并发送给内核申请联络人，由其担任送达投资银行营业部分。

　　质控团队收到项目组提交的质控审核申请材料后，按照公司《投资银行营业质量节制办理法子》，对项目组拟提交、报送、出具或披露的材料和文件能否符律律例、中国证监会的相关、自律法则的相关要求，营业人员能否勤奋尽责履行尽职查询拜访权利等进行核查和判断，项目质量节制演讲后，项目组方可将项目申报文件提交内核会议审议法式。

　　对于内核会议审议通过的项目，且投资银行营业部分对内核会议审核看法中提出的问题曾经核查、落实及整改完毕，参会内核委员已审核同意其答复演讲以及点窜后的项目申请文件的，经内查办公室审核同意，投资银行营业部分可启动对外报送项目申请文件的发文取签报会签法式；项目申请文件须经内查办公室及公司内核担任人会签审核。

　　（一）本次向特定对象刊行的股票为人平易近币通俗股股票，每股面值 1元，每一股的金额相等，每一股份具有划一；每股的刊行前提和刊行价钱不异，任何单元或者小我所认购的股份，每股该当领取不异价额，合适《公司法》第一百四十二条和第一百四十之。

　　3、对刊行人现任董事、高级办理人员比来三年能否遭到中国证监会行政惩罚，或者比来一年遭到证券买卖所公开的核查。

　　3、募集资金项目实施后，不会取控股股东、现实节制人及其节制的其他企业新增形成严沉晦气影响的同业合作、显失公允的联系关系买卖，或者严沉影响公司出产运营的性。

　　本次刊行为董事会确定刊行对象的向特定对象刊行股票，本次募集资金能够全数用于弥补流动资金和债权。同时，连系公司营业成长情况、将来成长计谋对公司营运资金需求进行测算，本次刊行股票募集资金金额未跨越公司将来流动资金需求缺口，具有合。

　　参会的内核委员收到内核会议材料后，正在对项目文件和材料进行细心研判的根本上，连系项目质量节制演讲，沉点关心审议项目能否符律律例、规范性文件和自律法则的相关要求，项目尽职查询拜访能否勤奋尽责，、客不雅、地进行审核。加入内核会议的内核委员须确保有需要时间和精神加入内核工做，勤奋尽责、认实全面核阅内核会议材料，审慎颁发专业审核看法，制做“内核委员审核工做草稿”并签名。

　　2、刊行人上次募集资金到位时间为 2016年 12月，取本次刊行时间间隔跨越 18个月，本次刊行和上次刊行的间隔期合适《证券期货法令适意图见第 18号》第四条第（二）项之。

　　投资银行营业部分正在收到“内核会议审核看法”“内核会议记实”后，应对“内核会议审核看法”中提出的问题予以逐项落实、弥补工做草稿、点窜项目申请文件。投资银行营业部分整改完成后，由内核申请联络人向内查办公室提交“内核会议审核看法答复演讲”和点窜后的项目申请文件，逐项申明审核看法落实环境。

　　若将来受宏不雅经济波动、行业成长周期、油气公司投资打算等外部要素和公司营业开辟、项目实施周期及资金规模等内部要素影响，刊行人项目规模及实施进度可能不及预期，导致净利润大幅波动以至吃亏的风险。

　　经查阅中国证监会、深交所通知布告及通过查询证券期货市场失信记实查询平台等，并获取刊行人现任董事、高级办理人员的声明等，刊行人现任董事、高级办理人员不存正在比来三年遭到中国证监会行政惩罚的景象，也不存正在比来一年遭到证券买卖所公开的景象。

　　本次刊行股票募集资金扣除刊行费用后拟全数用于弥补流动资金和债权，可以或许提拔公司的资金实力，满脚公司扩大市场份额、巩固行业地位、拓展从停业务的资金需求，加强公司盈利能力，从而进一步加强公司的焦点合作力和持续运营能力，合适公司及全体股东的好处。

　　本保荐机构遵照诚笃取信、勤奋尽责的准绳，按照《公司法》《证券法》《注册办理法子》和中国证监会公布的《证券刊行上市保荐营业办理法子》等法令律例的，对刊行人进行了审慎查询拜访。

　　2、除金融类企业外，本次募集资金利用不得为持有财政性投资，不得间接或者间接投资于以买卖有价证券为次要营业的公司。

　　将来，跟着公司营业规模不竭扩大，应收账款余额可能进一步添加，若客户呈现资金流严重或结算周期耽误，公司应收款子可能呈现账龄耽误以至部门无法收回的风险。

　　2025年 9月 29日，信达证券股份无限公司投资银行营业内核委员会召开内核会议，经认实审核并投票表决，通过了对贝肯能源向特定对象刊行股票项目标审核。

　　演讲期内，刊行人净利润别离为-33，113。09万元、4，758。09万元、370。68万元和2，754。87万元，波动较大。2022年，刊行人净利润吃亏次要系国内钻井工程项目开工率不脚及地缘冲突影响导致；2023年以来，跟着刊行人加大西南地域营业开辟、出售贝肯乌克兰及资产减值等影响，净利润盈利但波动较大。

　　（四）保荐机构的控股股东、现实节制人、主要联系关系方取刊行人控股股东、现实节制人、主要联系关系方不存正在彼此供给或者融资等环境。

　　公司正在境外开展营业和设立机构需要从管部分的审批并恪守所正在国度和地域的法令律例，若是境外机构的运营核准、存案等审批、所正在国度和地域的法令律例、财产政策发生严沉变化，或呈现国际关系严重、和平、商业制裁等无法预知的要素等，以及公司运营办理决策、投资决策等进展不及预期，可能会导致公司境外运营的持续性、不变性及合规性风险，将对公司营业运营发生晦气影响。

　　韩晓坤先生：信达证券股权融资事业部营业副总监，保荐代表人，中国注册会计师协会非执业会员，中级经济师；曾担任或参取浩宁达（002356）、三夫户外（002780）等非公开辟行股票项目，汉邦高科（300449）、三夫户外（002780）向特定对象刊行股票项目，鸿博股份（002229）、汉邦高科（300449）等财政参谋项目。韩晓坤先生正在保荐营业执业过程中严酷恪守《证券刊行上市保荐营业办理法子》等相关，执业记实优良。

　　信达证券股份无限公司（以下简称“信达证券”、“保荐人”或“保荐机构”）接管贝肯能源控股集团股份无限公司（以下简称“贝肯能源”、“刊行人”或“公司”）的委托，担任贝肯能源控股集团股份无限公司向特定对象刊行股票的保荐机构，为本次刊行出具刊行保荐书。

　　一、信达证券已按照法令、行规和中国证监会的以及深交所的相关营业法则，对刊行人及其控股股东、现实节制人进行了尽职查询拜访、审慎核查，同意保举贝肯能源控股集团股份无限公司本次向特定对象刊行股票，并据此出具本刊行保荐书。

　　本次刊行股票募集资金总额扣除刊行费用后拟全数用于弥补流动资金和债权，公司现有营业及本次刊行股票募集资金用处均合适国度财产政策和相关、地盘办理等法令、行规。本次刊行为董事会提前确定刊行对象的刊行，能够将募集资金全数用于弥补流动资金或债权。本次刊行满脚《注册办理法子》第三十条、第四十条关于合适国度财产政策和板块定位（募集资金次要投向从业）及《证券期货法令适意图见第 18号》第五条第（一）项之。

　　经查阅刊行人消息披露文件、申请文件等，刊行人董事会和股东会审议通过了本次刊行相关事项。本次刊行不涉及引入计谋投资者。本次刊行合适《注册办理法子》第十六条的。

　　募集资金项目实施后，不会取控股股东、现实节制人及其节制的其他企业新增形成严沉晦气影响的同业合作、显失公允的联系关系买卖，不会严沉影响公司出产运营的性。

　　2025年 5月 7日，公司第五届董事会第二十五次会议审议通过本次刊行相关事项，公司董事特地会议已审议通过本次刊行所涉联系关系买卖事项。

　　具体环境详见本刊行保荐书“第三节 对本次刊行的保举看法”之“五、本次刊行合适《证券期货法令适意图见第 18号》的相关”之“（一）关于比来一期末不存正在金额较大的财政性投资”。

　　项目确定合做意向后，由项目组进入现场承做项目。项目担任报酬保荐代表人，担任项目全体工做，并协调各中介机构。保荐代表人通过尽职查询拜访工做，深切领会刊行人的环境，对存正在的问题及时提出整改看法。

　　近年来公司因为海外项目标开展，外币货泉性项目金额添加，将来若人平易近币取次要结算外币的汇率发生大幅波动，可能导致公司发生较大的汇兑损益，惹起公司利润程度的波动，对公司将来的经停业绩不变形成晦气影响。

　　经初步审核后，立项初审人认为项目材料齐全后，召集立项会议。立项初审人请示立项委员会从任或副从任后，发送立项会议通知。通知内容包罗但不限于：召开时间、地址和形式、审议议题。立项会议可采用现场、通信、书面表决等体例召开，立项会议由立项初审人掌管。每次加入立项会议的立项委员会委员不少于 5人（此中内部节制部分的委员人数不得低于参会委员总人数的 1/3）。按照参会委员投票表决环境，项目立项会议表决成果分为通过、欠亨过两种环境。申请立项的项目经加入立项会议的全体参会委员三分之二以上（含三分之二）同意，即暗示该项目通过立项会议审核。立项委员会按照投票表决环境对项目能否予以立项做出决议，立项会议决议经立项委员会从任审批后生效。正在正式立项后，投资银行营业部分成立项目组，项目组应合适监管机构要求。项目组正在正式立项后，尽快取客户签定相关委托和谈。

　　跟着国度财产政策对很是规油气资本开辟的支撑、西南地域很是规油气资本富集劣势及公司持续加大西南地域营业拓展，估计西南地域营业规模呈添加趋向，公司取中石油集团部属油气公司合做不变、可持续。但若公司取次要客户的合做呈现晦气变化或新市场、新客户拓展不及预期，将对公司营业的持续和不变带来晦气影响，进而对公司的营业运营和财政情况发生晦气影响。

　　按照《关于加强证券公司正在投资银行类营业中礼聘第三方等清廉从业风险防控的看法》（证监会通知布告【2018】22号）的，本保荐机构就刊行人向特定对象刊行股票项目中有偿礼聘第三方机构和小我（以下简称“第三方”）等相关行为进行了核查，具体核查看法如下。

　　11、利钱保障倍数=息税折旧摊销前利润/（本钱化利钱+计入财政费用的利钱收入） 12、研发费用占停业收入的比例=研发费用/停业收入！

　　正在本刊行保荐书中，除上下文还有所指，释义取《贝肯能源控股集团股份无限公司向特定对象刊行A股股票募集仿单》不异。

　　项目组及保荐代表人按照《投资银行营业尽职查询拜访办理法子》的相关，勤奋尽责地对刊行人进行全面的尽职查询拜访，凡是涉及刊行前提或对投资者做出投资决策有严沉影响的消息均应纳入尽职查询拜访范畴，以确券刊行项目不存正在沉律、政策妨碍。

　　5、每股运营勾当现金流量=运营勾当发生的现金流量净额/期末通俗股份总数 6、每股净现金流量=现金及现金等价物净添加额/期末通俗股份总数 7、应收账款周转率＝停业收入/应收账款平均余额，2025年 1-9月该财政目标已年化处置。

　　按照公司的成长计谋，公司积极鞭策向上逛油气资本开辟转型。2024年11月，公司投资油气资本勘察开辟项目，项目总投资15，606万加元。本次投资项目公司已进行充实的可行性论证阐发并已打点了境外投资审批法式，但该项目尚未投产，项目收入盈利程度亦受国际油价变更、所处区域、宏不雅、项目产量等影响，若将来产量不及预期或国际油价持续下跌，或形势、投资政策等发生严沉晦气变化，可能会导致本项目停畅或吃亏，进而对上市公司经停业绩形成晦气影响。

　　4、上市公司及其控股股东、现实节制人、次要股东未向刊行对象做出保底保收益或者变相保底保收益许诺，也没有间接或者通过好处相关标的目的刊行对象供给财政赞帮或者其他弥补。本次刊行合适《注册办理法子》第六十六条之。

　　3、刊行人本次系向特定对象刊行股票，不涉及实施严沉资产沉组的景象，不合用《证券期货法令适意图见第 18号》第四条第（三）项之相关。

　　1、本次向特定对象刊行股票的刊行数量不跨越53，235，474股（含本数），未跨越本次刊行前公司总股本的 30%，合适《证券期货法令适意图见第 18号》第四条第（一）项之。

　　信达证券投资银行营业部分项目人员按照《投资银行项目立项办理法子》的相关，向分析质控部提出立项申请。项目组正在倡议立项申请前应按照公司投资银行营业合规办理、黑幕消息办理、名单办理以及反洗钱办理等相关，履行合规法式。分析质控部质量节制团队（以下简称“质控团队”）收到立项申请材料后，指定立项初审人，按照各类型项目开辟立项尺度等对项目立项申请材料项目消息齐全性进行审核。审核中，质控团队可要求立项申请人供给相关工做草稿，并按照项目现实环境要求弥补点窜完美。

　　内核担任人收到内查办公室关于召开内核会议的建议后，决定内核会议的召开时间、地址和形式、审议议题、会议掌管人。内查办公室担任联系落实参会内核委员，送达“内核会议通知”和会议材料。内查办公室正在内核会议召开日之前准绳上至多提前 3日担任将内核会议通知、内核会议申请文件、专项核查看法（若有）、投资银行类项目问核看法等内核会议材料的电子件送达参会内核委员进行审核。每次加入内核会议的内核委员为 7名（含）以上，此中来自内部节制部分的内核委员人数不得低于参会委员总人数的 1/3，且至多有 1名合规办理人员加入。

　　（七）对刊行人供给的专业办事和出具的专业看法符律、行规、中国证监会的和行业规范。

　　截至2025年9月末，公司具有新疆狮岭、新疆昆仑石油集团无限公司等多家参股公司，此中新疆狮岭系让渡后仅保留 1%股权。上述参股公司具备完全平易近事行为能力，取刊行人相对，公司难以及时领会该公司的投资、运营环境及决策动向，可能无法及时发觉上述公司存正在的风险缝隙或被参股公司刊行人公信力和声誉等景象。参股公司发生风险或公司发生公信力、品牌和声誉受损事务，将影响客户的选择和营业开展，进而对公司的营业运营发生晦气影响。

　　公司处置的油气工程手艺办事及勘察开采营业对平安出产的要求较高，具有必然的风险性，正在功课中可能存正在人员受伤、设备受损等平安变乱及对四周带来影响。虽然公司制定了无效的平安出产办理办法，并正在日常通过加强监管来勤奋规避各类变乱的发生，但仍可能因设备毛病、操做失误及天然灾祸等要素激发平安变乱，影响项目工期、项目质量以及项目收入，波及公司一般出产运营，进而对公司的业绩及将来营业的开辟发生晦气影响。

　　保荐机构及指定的保荐代表人按照《中华人平易近国公司法》《中华人平易近国证券法》《证券刊行上市保荐营业办理法子》《上市公司证券刊行注册办理法子》（以下简称“《注册办理法子》”）、《保荐人尽职查询拜访工做原则》等相关法令、律例和中国证券监视办理委员会、深圳证券买卖所的相关，诚笃取信，勤奋尽责，严酷按照依法制定的营业法则、行业执业规范和原则出具刊行保荐书，并所出具文件的实正在性、精确性和完整性。

　　公司次要处置油气勘察和开辟过程中的钻井工程手艺办事，项目实施过程中，根据甲方要求采购洁净化办事。为聚焦焦点营业、降低运营风险，2023年3月，公司让渡奥本海默，让渡前后，公司向奥本海默的采购均为洁净化办事。

　　（二）本次刊行股票系向特定对象刊行人平易近币通俗股股票，不采用告白、公开劝诱和变相公开体例实施本次刊行，合适《证券法》第九条之。

　　3、本次刊行对象认购的股份自本次向特定对象刊行完成之日起 18个月内不得让渡。本次向特定对象刊行竣事后，因为刊行人送红股、本钱公积金转增股本等缘由添加的刊行人股份，亦应恪守上述限售期放置；本次刊行的上市畅通前提合适《注册办理法子》第五十九条之。

　　投资银行营业部分自监管机构及自律性组织受理项目申请文件至取得项目无函或刊行批文期间，应及时向内查办公室报备正在审反馈看法。投资银行营业部分对于拟向监管机构及自律性组织申请延期提交反馈看法答复演讲的，内核申请联络人应及时向内查办公室申明项目延期报送打算放置。

　　公司所外行业和办事对象具有必然的特殊性，下旅客户次要为我国国有大型石油集团公司，该等客户具无数量少、规模大、实力强的特点；加之油气办事项目往往投资金额较大，办事刻日较长，从而导致客户集中度较高。演讲期内，公司来自中石油集团的收入占昔时停业收入的比例别离为 48。42%、52。95%、52。53%和73。46%，公司存正在对严沉客户的依赖。

　　公司为油服工程施工类企业，营业存正在必然的季候性和区域性特征，正在满脚项目实施要求的前提下，公司分析考量用工矫捷性和成本效率，通过劳务外包和劳务调派的体例处理部门用工需求。演讲期内，公司按照分歧区域和项目标需求，调整用工布局，存正在劳务调派人数占比跨越10%的景象。截至2025年9月30日，公司已通过将部门合适公司持久用工需求的劳务调派人员转为劳动合同用工等体例将劳务调派人员比例降至比例要求。

　　二、保荐机构根据《证券刊行上市保荐营业办理法子》第 25条的，遵照行业的勤奋尽责和营业尺度，履行了充实的尽职查询拜访法式，并对申请文件进行审慎核查后，做出如下许诺。

　　1、对私行改变上次募集资金用处未做改正，或者未经股东会承认的核查 经获取并查阅刊行人公开披露消息并经刊行人申明，公司上次募集资金系公司 2016岁首年月次公开辟行股票并上市募集资金，到账时间为 2016年 12月，距今已跨越五个会计年度，且已利用完毕，公司历次前募变动募集资金用处均已履行审议法式。刊行人不存正在私行改变上次募集资金用处未做改正，或者未经股东会承认的景象。

　　2022年以来，受地缘冲突影响，公司正在乌克兰的营业运营波动较大，2022年-2024年，公司正在乌克兰地域营业收入别离为 5，279。10万元、16，393。50万元和 7，798。04万元，占当期停业收入的比例别离为 7。89%、16。71%和 8。20%。

　　2025年 9月 15日，陈平贵取袁遵虎签订《分歧步履人和谈》，商定袁遵虎就其截至该和谈签订日所持刊行人 1，980，000股股份（占公司总股本的 0。99%）取陈平贵连结分歧步履，按照陈平贵的看法行使股东，该等和谈无效期至2026年 3月 15日。基于此，截至本刊行保荐书出具之日，陈平贵现实节制刊行人 14。15%股份的表决权。

　　质控团队按照《投资银行营业质量节制办理法子》的正在项目环节节点视环境派人提前介入项目现场工做，对项目尽职查询拜访工做环境等进行现场核查。

　　经核查本次刊行对公司次要财政目标的影响、本次募集资金投资项目取公司现有营业的关系、公司应对本次刊行摊薄即期报答采纳的办法以及公司控股股东、现实节制人、董事、高级办理人员关于本次刊行后填补被摊薄即期报答办法的许诺等，刊行人即期报答摊薄环境的合、填补即期报答办法及相关许诺从体的许诺事项合适《国务院办公厅关于进一步加强本钱市场中小投资者权益工做的看法》中关于中小投资者权益的。

　　2025年 7月 4日，公司 2025年第二次姑且股东会审议通过本次向特定对象刊行股票相关事项，并授权董事会及董事会授权人士，正在相关法令律例、股东会决议许可的范畴内，全权打点取本次向特定对象刊行股票的相关事宜。

　　演讲期内，公司钻井工程营业毛利率别离为-4。22%、18。92%、22。82%和20。67%，波动较大。刊行人钻井工程营业毛利率受项目承包规模、项目实施进度、原材料及专业分包揽事价钱等分析要素影响。同时，钻井工程项目施工中经常会晤对各类复杂地质环境，如处置复杂环境时间较长，将导致刊行人原材料、燃料动力、外部手艺办事成本添加，从而导致项目毛利率下降或吃亏的风险。

　　公司比来五个会计年度不存正在通过公开辟行股票、配股、刊行可转换公司债券等体例募集资金的景象。

　　综上，本次刊行合适《注册办理法子》第十一条的，刊行人不存正在不得向特定对象刊行股票的景象。

　　本次向特定对象刊行股票的刊行价钱为 6。59元/股，不低于订价基准日前 20个买卖日公司股票买卖均价的 80%（订价基准日前 20个买卖日股票买卖均价=订价2025年 5月 9日，公司 2024年年度股东会审议通过了《关于公司 2024年度利润分派预案的议案》。2024年度利润分派方案为向全体股东每 10股派发觉金股利 0。50元（含税）。除权除息日 2025年 7月 8日后，本次刊行价钱调整为 6。54元/股。刊行人本次刊行价钱合适《注册办理法子》第五十六条和第五十七条之。

　　公司将充实关心商誉所正在资产组的宏不雅、行业、现实运营情况及将来运营规划等要素，合理判断、识别商誉减值迹象，按照会计原则的进行商誉减值测试。若将来包含商誉的资产组运营环境不及预期，将导致商誉呈现减值风险，从而对公司当期损益形成晦气影响。

　　保荐机构正在贝肯能源本次刊行中不存正在各类间接或间接有偿礼聘保荐机构律师、保荐机构会计师或其他第三方的行为。

　　陈平贵先生，男，1962年 7月出生，中国国籍，有永世，本科学历。1989年 6月至 1995年 8月，历任新疆石油办理局钻井公司泥浆手艺办事公司化验室副从任、从任、公司司理；1995年 9月至 2010年 2月，任新疆贝肯工业成长股份无限公司总司理；2009年 11月至 2022年 5月，任贝肯能源董事长；2013年 5月至 2022年 5月，任贝肯能源总司理（总裁）；2022年 5月至2025年 5月，任贝肯能源名望董事长；2025年 6月至今，任公司专家参谋。

　　内核会议可采纳现场、通信等会议体例召开。内核会议应确保参会的内核委员充实颁发看法，沟通畅畅。内核委员以小我身份出席内核会议，颁发审核看法并行使表决权。内核会议对能否同意向监管机构及自律性组织报送项目申请文件进行表决。内核委员表决采纳记名表决体例，每人一票。内核委员的表决看法分为“同意”、“否决”共两种。内核委员提出“否决”表决看法的，应正在“内核委员审核工做草稿”中填写否决的看法以及否决的具体来由。经全体参会内核委员三分之二以上（含三分之二）同意的，内核会议表决成果为通过；对于未达到全体参会内核委员三分之二同意的，内核会议表决成果为“否决”。

　　演讲期内，公司固定资产账面价值别离为 61，500。32万元、50，709。26万元、36，653。68万元和 32，147。33万元，占资产总额的比例别离为 30。40%、26。37%、20。30%和 17。36%。若将来油田公司勘察开辟投资收入下降或运营发生其他严沉晦气变化，公司可能面对工做量下降导致固定资产操纵下降、单元固定成本上升的压力，可能导致相关固定资产操纵率不脚或呈现持久闲置的景象，进而呈现固定资产减值的风险。

　　公司投资银行类营业内核机构由投资银行营业内核委员会和内查办公室构成。公司投资银行类营业内核机构设置一名内核担任人，全面担任内核工做。内查办公室其职责系对以公司表面对外提交、报送、出具或披露的项目材料和文件进行最终审核，对提出内核申请的项目进行问核，对提出内核会议申请的项目申请文件的完整性、合规性及能否合适公司内核会议上会尺度进行审核，组织召开内核会议等。保荐机构履行的内核程次第要包罗。

　　演讲期各期末，刊行人应收单据账面价值别离为 34，158。72万元、34，045。83万元、17，101。22万元和 10，787。59万元，占停业收入的比例别离为 51。05%、34。70%、17。97%及 10。83%，规模较大。演讲期内，刊行人应收单据出票人次要系中石油集团部属油田公司等次要客户，资信环境优良。将来，跟着刊行人运营规模的扩张，应收单据余额可能仍将连结较大规模，若公司不克不及持续对应收单据无效办理、次要客户的财政情况发生晦气变化或单据到期后未按照商定及时付款，应收单据可能呈现无法及时承兑的环境，可能导致应收单据过期、无法及时收受接管款子的风险。

　　2024岁暮公司措置贝肯乌克兰，2025年以来正在乌克兰未经停业务。截至 2025年9月末，公司正在次要处置油气勘察开辟营业，演讲期内尚未发生收入。

　　对于内核会议审议通过的项目，且投资银行营业部分对内核会议审核看法中提出的问题曾经核查、落实及整改完毕，出具了正式的答复演讲并按要求提交了点窜后的项目申请文件的，内查办公室于 2个工做日内按照内核会议的决定制做完成“内核会议决议”。

　　截至 2025年9月 30日，公司财政性投资金额为389。54万元，占公司归属于母公司净资产的比例为0。56%，占比力小，公司比来一期末不存正在持有金额较大的财政性投资，合适《证券期货法令适意图见第 18号》的相关。

　　8、存货周转率＝停业成本/存货平均余额，2025年 1-9月该财政目标已年化处置 9、总资产周转率＝停业收入/总资产平均余额，2025年 1-9月该财政目标已年化处置 10、息税折旧摊销前利润=利润总额+计入财政费用的利钱收入+固定资产折旧+投资性房地产折旧+利用权资产折旧+摊销。

　　演讲期内，公司向奥本海默采购金额别离为 3，348。15万元、1，371。16万元、1，674。35万元及1，522。67万元，占当期采购总额的比例别离为6。62%、2。12%、2。68%及 2。89%。若将来相关政策、钻井功课、钻井液或甲方对洁净化办事需求等变化，可能导致公司洁净化办事采购规模、订价模式、信用政策等发生变化，如公司不克不及及时应对或应对办法不妥，可能会对公司出产运营形成晦气影响。

　　内查办公室收到投资银行营业部分提交的内核会议申请文件后指定内核从办人员，内核从办人员准绳上于 3个工做日内对内核会议申请文件的完整性、合规性进行审核。内查办公室对于通过内核的项目，按照“投资银行类营业问核办理法子”的要求履行问核法式。内查办公室对于通干预干与核法式的项目，向投资银行营业部分出具“内核会议申请受理通知书”。

　　（二）刊行人或其控股股东、现实节制人、主要联系关系方不存正在持有保荐机构或其控股股东、现实节制人、主要联系关系方股份的环境。

　　5、本次刊行完成后将导致公司节制权发生变化，并形成办理层收购。收购人陈东已按照披露《贝肯能源控股集团股份无限公司详式权益变更演讲书》，并礼聘收购方财政参谋颁发了核查看法。上市公司礼聘评估机构、财政参谋对本次办理层收购事宜出具了《贝肯能源控股集团股份无限公司拟向特定对象（陈东）刊行股票事宜进而形成办理层收购所涉及的贝肯能源控股集团股份无限公司股东全数权益价值项目资产评估演讲》（中瑞评报字[20251第 501069号]、《大同证券无限义务公司关于贝肯能源公司办理层收购之财政参谋演讲》，上市公司董事会出具了《贝肯能源董事会关于公司办理层收购事宜致全体股东的演讲书》，履行了办理层收购的全数法式。本次刊行合适《注册办理法子》第八十七条之。

　　4、刊行人已正在申报文件中对本次证券刊行数量、融资间隔、募集资金金额及投向进行申明，合适《证券期货法令适意图见第 18号》第四条第（四）项之相关。

　　（一）保荐机构或其控股股东、现实节制人、主要联系关系方不存正在持有或者通过参取本次刊行计谋配售持有刊行人或者其控股股东、现实节制人、主要联系关系方股份的环境。

　　截至 2025年9月 30日，陈平贵持有刊行人26，455，372股股份，占公司股本比例为 13。16%，为公司的控股股东及现实节制人。比来三年及一期，刊行人控股股东及现实节制人未发生变动。

　　对于通干预干与核法式的项目，内查办公室于问核竣事后的 2个工做日内，出具“内核会议申请受理通知书”，并向内核担任人建议召开内核会议。

　　5、对控股股东、现实节制人比来三年能否存正在严沉损害上市公司好处或者投资者权益的严沉违法行为的核查。

　　（五）所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤奋尽责，对刊行人申请文件和消息披露材料进行了尽职查询拜访、审慎核查。

　　公司次要处置油气勘察和开辟过程中的钻井工程手艺办事及其他油田手艺办事，但受国度财产布局调整、经济成长周期性等影响，上述从停业务发生的收入、利润存正在波动，且呈现出必然的局限性。现阶段，公司构成了以川渝页岩气、致密气开辟为从的西南市场、以常规油气、煤层气开辟为从的新疆市场和以煤层气、致密气开辟为从的山西市场的营业区域结构，但正在国内及全球经济趋于复杂严峻的趋向下，公司将面对较大的市场所作，可能存正在营业开辟不及预期的风险。

　　（三）保荐机构的保荐代表人及其配头，董事、监事、高级办理人员，不存正在持有刊行人或其控股股东、现实节制人及主要联系关系方股份，以及正在刊行人或其控股股东、现实节制人及主要联系关系方任职的环境。

　　2025年 5月 30日，公司第六届董事会第二次会议审议通过了本次刊行形成办理层收购相关事项，编制并披露《贝肯能源控股集团股份无限公司董事会关于公司办理层收购事宜致全体股东的演讲书》。同时，董事召开特地会议审议通过了办理层收购相关事项，公司礼聘的财政参谋大同证券无限义务公司就本次办理层收购出具了《大同证券无限义务公司关于贝肯能源控股集团股份无限公司办理层收购之财政参谋演讲》。